一、轉倉的概念:
因期貨契約有結算日,到期若想繼續持有就須轉倉,將即將到期的期貨契約轉為新的契約,否則便要履行交割義務
轉倉交易期間通常發生於契約到期前幾天,平倉近月部位,再進遠月部位,也就是同時以『一買一賣』或『一賣一買』的方式,把現在持有的近月部位平掉,再做與現在部位〝同方向〞的遠月部位,讓近月合約轉為遠月合約來繼續持有(因為近月的合約結算後就不會有部位存在)
這種跨月價差單轉倉後的損益會用新的部位重新計算。簡單來說,近月部位的獲利或損失會先認列,從權益數裡面增加或扣掉,然後用新部位重新計算損益
★【請注意!!】很多人會誤以為『轉倉』是可以一直無限期持有在倉部位,不需轉換月份以及不會扣掉損失或獲利的金額,NO.......這個觀念是錯誤的!!!
▲即使價差和為0,也就是一買一賣或一賣一買的價格相同,也須把手續費與稅認列
二、轉倉方式:
1.一般簡單轉倉:近月契約部位平倉後,再進相同部位的遠月契約
2.跨月價差轉倉:使用跨月價差單,同時設定近月跟遠月的價差價格跟買賣別
三、轉倉規則:
1.跨月價差單轉倉的買進價差/賣出價差如何判斷? →以遠月的契約來判別
(1)買進價差:如果遠月是〝買進〞,就是持有【多單要轉倉】要做買進價差(賣出近月,買進遠月),設定價格的時候就看委買價那邊。
(2)賣出價差:如果遠月是〝賣出〞,就是持有【空單要轉倉】要做賣出價差(買進近月,賣出遠月),設定價格的時候就看委賣價那邊。
2.跨月價差單的〝價格〞如何設定與計算?
跨月價差的委託價格為兩個月份相減的價格差 (價差和=遠月價格-近月價格)
(1)多單轉倉:
假設近月價格固定,遠月價格越低越好(因為要買進遠月,買的價格越低,成本越低),所以買進價差價格越小越好(價差為正,則買比較高,例:價差-3的價格會優於-1)
(2)空單轉倉:
假設近月價格固定,遠月價格越高越好(因為要賣出遠月,賣的價格越高,成本越低),所以賣出價差價格越大越好(價差為負,則空比較低,例:價差 價格-1的價格會優於-3)
四、轉倉實例:
Q1:持有多單部位要轉倉,台指9月多單一口欲轉倉至10月繼續持有多單
A1:也就是買進價差(底部為紅色),掛價要看左邊的委買價,價格-50~-54要排隊等成交,價格-48~-44則是會馬上成交,看自己的需求來做設定
1.康和掌先機(手機APP版):
買進價差(價差價格越小越好):持有多單部位要轉倉,價格設定-50,當市場價格遠月-近月的價差和 ≦ -50,就會成交
買進價差:
價格-50~-54需排隊等待成交
價格-48~-44會馬上成交
2.康和E指通2(手機APP版):
Q2:持有空單部位要轉倉,台指9月空單一口欲轉倉至10月繼續持有空單
A2:也就是賣出價差(底部為藍色),掛價要看右邊的委賣價,價格-49~-45要排隊
1.康和E閃電(電腦版):
交易回報/0520期貨簡易下單 & 行情走勢(期)/期貨行情/0209期貨價差行情
賣出價差(價差價格越大越好):持有空單部位要轉倉,價格設定-50,當市場價格遠月-近月的價差和 ≧ -50,就會成交
賣出價差:
價格-49~-45需排隊等待成交
價格-50~-54會馬上成交
2.康和全都賺(電腦版):下單交易/完整下單(記得選跨月價差)
3.金好康(電腦版):報價/期貨報價/期貨價差報價
※最底下的下單列還可〝預估保證金〞
五、轉倉常見問題:
1.轉倉時間:大多是即將結算到期時,遠月的量跟價差單的量會較多,因此轉倉人數較多。但是只要有量(流動性佳),隨時都可以轉倉~並沒有規定轉倉時間
2.轉倉方式:
(1)平近月再進遠月:想要自己設定價位,可直接先平倉近月部位再建立相同數量的遠月新倉部位就可以了!(通常沒量的商品較推薦此方式)
(2)價差轉倉:如果不在意價位,只想要用簡易步驟完成轉倉,可用價差單的方式轉倉
3.買賣別判斷: 以遠月的部位為依據
→賣出遠月: 空單轉倉
→買進遠月: 多單轉倉
4.價差和計算方式:跨月價差委託單的價差和是遠月價格-近月價格)
→多單轉倉:為買進價差,故價差單的價格越小越好
→空單轉倉:為賣出價差,故價差單的價格越大越好
5.保證金:系統會自動檢核
→新倉:兩個契約月份皆是新倉部位,僅收取單邊部位保證金
→平倉:兩個契約月份,最少有一個契約月份為平倉部位時,如果原留倉部位保證金足夠,則不需收取保證金
*僅供參考,此文章有效至2021/09/09*
===============================================
【康和期貨-施涵嘉】您交易期貨的優先好選擇!!
❤優惠的手續費
❤多套的交易系統提供您選擇
❤提供多功能的智慧下單系統:閃電下單、觸價停損停利單、OCO(二擇一單)、移動停損單
❤系統穩定快速
❤提供最完整的研究報告
❤Multicharts專案會員價 (連結網址:https://futures.concords.com.tw//WebSiteUpload/fundsAdviser/Files/Document/MultichartDM.gif)
※康和Multicharts介紹 ,請點連結(https://futures.concords.com.tw/multicharts/Default.aspx )
歡迎洽詢康和期貨營業員 施涵嘉
電話:0986100266
盤中連絡專線:(02)5551-2584
LINE: sabrina0322(後四碼是數字)
Line連結:https://line.me/ti/p/so_fLx9Gx_
===============================================
康和期貨股份有限公司
委任證券商:康和證券股份有限公司
營業員:施涵嘉
連絡電話:5551-2584
分機電話:(02)2717-1339轉823
連絡專線:(02)5551-2584
連絡手機:0986-100-266
部落格:http://incense66.pixnet.net/blog
地址:台北市松山區復興北路143號5樓(捷運南京復興站7號出口)
期貨商許可證照字號:111年金管期總字第006號
1.下單系統及輔助工具僅供參考,投資人仍需自行判斷,任何系統參數須由投資人自行設定。
2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。
3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失,投資人於開戶前應審慎考慮 本身財務能力及經濟狀況。
4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
5.本公司所提供之即時報價資訊,不代表勸誘投資人進行期貨交易,且不保證此資料之正確性及完整性。
6.使用本公司的電子下單系統交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送或接收或時間延遲。下單系統及輔助工具僅供參考,投資人仍需自行判斷,任何系統參數均需由投資人自行設定,假使資料內容錯誤、延誤或中斷傳輸,而導致交易損失,投資人應自行負責,本公司不負任何法律責任
7.文中所提及之全球資訊為主管機關核准之所有國外期貨市場之商品。
8.因期交所未提供停損或觸價的委託方式,本智慧單的功能為交易人自行在電腦設定後方可使用,如遇電腦未正常的開啟或運作仍有可能導致智慧單無法執行之風險,投資人應自行負責,本公司不負任何法律責任。
留言列表