半導體產業為全球科技發展關鍵創新引擎，是 21 世紀「新石油」，廣泛應用於日常生活，為現代社會不可或缺一部分，在疫情導致斷鏈及地緣政治影響下，已為兵家必爭之地，許多國家將其列為戰略性產業，更是美、中科技博弈核心。此外，美國半導體產業營業額占全球市場近 5 成，為技術創新重要推動者，也是臺灣半導體主要出口市場之一，對臺灣半導體供應鏈及經濟有舉足輕重影響。
費城半導體指數為美股四大指數之一，係全球衡量美國半導體類股走勢及反映全球半導體景氣重要參考指標，與臺灣半導體產業供應鏈關聯性高，成分股囊括 30 檔於美國掛牌之半導體設計、製造、設備或銷售標竿企業(如Nvidia、AMD、Micron、ASML 及 Intel 等)，涵蓋題材多元，包括人工智慧、高速運算、元宇宙及自動駕駛等當紅應用領域，與成分股以科技巨頭為代表(如 Apple、Microsoft、Alphabet、Amazon 及 Meta 等)之那斯達克 100 指數不同，各有特色。
一、商品優點
1.降低匯率風險：採新臺幣計價，無匯率風險
2.提高資金效率：契約乘數為每點新臺幣 80 元，契約規模約新臺幣 30 萬元，原始保證金約為契約規模的9%
3.交易時間廣：交易時間完整涵蓋歐、美等國際股市主要波動時段，交易人可即時掌握行情變化，進行風險控管與部位調整
4.策略彈性高：亦可搭配同質相關性商品，如：臺灣半導體 30 指數期貨、大小電子指數期貨、大小台積電期貨等商品執行策略交易，參與半導體與新興科技投資浪潮，有助於交易人掌握美國新興科技類股操作機會
二、契約規格
|
項目 |
內容 |
|
|
商品 |
CME E-mini美國費城半導體期貨 |
台灣期交所美國費城半導體期貨 |
|
交易時間 |
Globex：美東時間週日至週五6:00p.m至次營業日5:00p.m (每日5:00p.m~6:00p.m系統維護) |
㇐般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45 盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00 |
|
計價幣別 |
美元 |
新臺幣 |
|
契約規模 |
25美元乘以費城半導體期貨(約7.5萬美元) |
新臺幣80元乘以費城半導體期貨(約新臺幣30萬元) |
|
最小升降單位 |
0.5點(12.5美元) |
0.5點(新臺幣40元) |
|
契約月份 |
最近5個連續季月 |
三月、六月、九月、十二月， 最近4個連續季月 |
|
每日漲跌幅 |
㇐般交易時段：下跌7%、13%及20%；盤後交易時段：漲跌7% |
採前㇐㇐般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%三階段漲跌幅度限制 |
|
最後交易截止時間 |
交割月份第3個星期五9:30AM(美東時間) |
|
|
最後結算價 |
費城半導體指數特別開盤價格(Special Opening Quotation,SOQ) |
|
|
最後結算日 |
同最後交易日 |
最後交易日之次㇐營業日 |
|
交割方式 |
現金結算 |
|
※欲查詢最新的最後交易日，請點連結 (康和網址 https://www.concordfutures.com.tw/ConcordFutures/ProductInformation/Margin )
三、同質性商品對照(半導體&科技期貨)
|
項目 |
內容 |
||||
|
商品 |
美國費城 半導體期貨 |
美國那斯達克 100期貨 |
半導體 30期貨 |
電子期貨 小型電子期貨 |
台積電期貨 小型台積電期貨 |
|
英文 |
SXF |
UNF |
SOF |
TEF ZEF |
CDF QFF |
|
契約乘數/ 契約單位 |
新臺幣80元 |
新臺幣50元 |
新臺幣50元 |
新臺幣4,000元 新臺幣500元 |
2,000股 100股 |
|
交易時間 |
㇐般交易時段：上午8:45~下午1:45 盤後交易時段：下午3:00~次日上午5:00 |
㇐般交易時段：上午8:45~下午1:45 |
|||
|
最後交易日 |
到期月份第三個星期五 |
到期月份第三個星期三 |
|||
|
標的指數 代表股票 |
輝達、博通、 德儀、英特爾、 超微、應用材料 |
蘋果、微軟、 亞馬遜、輝達、 谷歌、Meta |
台積電、聯發科、聯電、日月光投 控、世芯-KY、瑞昱 |
台積電、鴻海、聯發科、廣達、中華電、台達電 |
- |
|
台積電占指 數權重(9/29) |
約4% |
0% |
約29% |
約42% |
- |
*費城半導體指數成分股占那斯達克100指數成分股權重約2成；半導體30指數成分股占電子指數成分股權重約5成
▲美、臺半導體產業強項不同，各有其優勢，美國費城半導體期貨及半導體30期貨涵蓋美、臺半導體產業代表性公司，且主要交易時段不同，交易人可依產業特性及題材變化，搭配進行操作
|
半導體產業 |
國別 |
代表公司 |
|
上游設計 |
美國 |
輝達、博通 、超微、恩智浦、高通 |
|
臺灣 |
聯發科、世芯-KY 、瑞昱、聯詠、創意 |
|
|
中遊製造 |
美國 |
美光 、 德儀、英特爾(整合元件製造廠) |
|
臺灣 |
台積電、聯電 、環球晶、力積電、穩懋 |
|
|
下游封測 |
臺灣 |
日月光投控、京元 |
|
設備 |
美國 |
艾司摩爾、應用材料 |
四、台灣期交所之美國四大指數期貨介紹
期交所美國費城半導體期貨 12 月 18 日掛牌，引領投資新浪潮臺灣期貨交易所(以下稱期交所) 繼美國道瓊期貨、標普 500 期貨及那斯達克 100 期貨上市後，再次與芝加哥商業交易所(CME)及那斯達克交易所(Nasdaq)合作，將於 12 月 18 日推出美國旗艦指數商品-美國費城半導體期貨(SXF)，成為美國境外唯一同時掛牌美國 4 檔主要指數期貨之交易所。
|
項目 |
內容 |
|||||
|
商品 |
美國費城半導體期貨 |
美國那斯達克 100期貨 |
美國道瓊期貨 |
美國標普500期貨 |
||
|
標的指數特色 |
代表美國掛牌半導體類股表現 |
代表美國科技 類股表現 |
代表美國大型 藍籌股表現 |
代表美國股市 整體表現 |
||
|
交易時間 |
㇐般交易時段之交易時間為營業日上午8:45~下午1:45 盤後交易時段之交易時間為營業日下午3:00~次日上午5:00 最後交易日交易至下午10:30，遇美國夏令日光節約期間(Daylight Saving Time)，則為下午9:30 |
|||||
|
計價幣別 |
新臺幣 |
|||||
|
契約乘數 |
新臺幣80元 |
新臺幣50元 |
新臺幣20元 |
新臺幣200元 |
||
|
最小升降單位 |
0.5點 (新臺幣40元) |
1點 (新臺幣50元) |
1點 (新臺幣20元) |
0.25點 (新臺幣50元) |
||
|
契約月份 |
最近4個連續季月 |
最近5個連續季月 |
最近4個連續季月 |
最近5個連續季月 |
||
|
每日漲跌幅 |
採前㇐㇐般交易時段每日結算價±7%、±13%、±20%三階段漲跌幅度限制 |
|||||
|
最後交易日 |
到期月份第三個星期五 |
|||||
|
最後結算價 |
最後交易日之標的指數特別開盤價格(Special Opening Quotation, SOQ) |
|||||
|
最後結算日 |
最後交易日之次㇐營業日 |
|||||
|
交割方式 |
現金結算 |
|||||
|
保證金 |
原始26,000 維持20,000 |
原始50,000 維持39,000 |
原始46,000 維持36,000 |
原始57,000 維持44,000 |
||
※欲查詢最新的保證金，請點連結 (康和網址 https://www.concordfutures.com.tw/ConcordFutures/ProductInformation/LastTradingDay )
五、常見問題Q&A
Q1、如使用跨月價差交易方式交易美國費城半導體期貨，採用策略保證金計收方式的交易人保證金該如何計收?
A1: 收取一口保證金。
Q2、如使用跨商品價差交易方式一口交易美國費城半導體期貨與其他期貨商品，採用策略保證金計收方式的交易人保證金該如何計收?
A2: MAXIMUM(一口費城半導體期貨保證金，一口其他商品保證金)。
Q3、 請問美國費城半導體期貨是否為盤後豁免商品?
A3: 否。
Q4、如果客戶留部位參與結算，結算後保證金即會立刻釋放嗎?
A4: 無法及時釋放，要到下週一早上九點多保證金才會釋放 !
Q5、請問美國費城半導體期貨的最後結算價為何?
A5: 最後交易日之費城半導體指數特別開盤價格。
※以上資料僅供參考，相關資訊請以交易所公告為準。
資料來源：
期交所契約規格 https://www.taifex.com.tw/cht/2/sXF
期交所契約資訊 https://www.taifex.com.tw/mCht/4_0/sXF
期交所文宣 https://www.taifex.com.tw/file/taifex/event/cht/SXF_future/index.html
期交所112/10/16新聞稿 https://www.taifex.com.tw/file/taifex/CHINESE/11/attach/%E5%8F%B0%E6%9C%9F%E7%B5%90%E5%AD%97%E7%AC%AC11203019371%E8%99%9F%E5%87%BD(3).pdf
期交所112/11/21公告 https://www.taifex.com.tw/file/taifex/CHINESE/11/attach/%E5%8F%B0%E6%9C%9F%E4%BA%A4%E5%AD%97%E7%AC%AC1120202296%E8%99%9F%E5%87%BD.pdf
*僅供參考,此文章有效至2024/12/22*
康和期貨股份有限公司
委任證券商：康和證券股份有限公司
營業員：施涵嘉
連絡電話：5551-2584
分機電話：(02)2717-1339轉823
連絡專線：(02)5551-2584
連絡手機:0986-100-266
部落格：http://incense66.pixnet.net/blog
地址：台北市松山區復興北路143號5樓（捷運南京復興站７號出口）
期貨商許可證照字號：111年金管期總字第006號
1.下單系統及輔助工具僅供參考，投資人仍需自行判斷，任何系統參數須由投資人自行設定。
2.使用電子下單交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送接收或時間延遲,請投資人自行評估。
3.期貨及選擇權交易具低保證金之高度財務槓桿特性,在可能產生極大利潤的同時也可能產生極大的損失，投資人於開戶前應審慎考慮 本身財務能力及經濟狀況。
4.過去的績效並不代表未來獲利,投資人還是要依據本身狀況做好審慎評估。
5.本公司所提供之即時報價資訊，不代表勸誘投資人進行期貨交易，且不保證此資料之正確性及完整性。
6.使用本公司的電子下單系統交易委託買賣,仍可能面臨斷線.斷電.網路壅塞等阻礙,致使委託買賣無法傳送或接收或時間延遲。下單系統及輔助工具僅供參考，投資人仍需自行判斷，任何系統參數均需由投資人自行設定，假使資料內容錯誤、延誤或中斷傳輸，而導致交易損失，投資人應自行負責，本公司不負任何法律責任
7.文中所提及之全球資訊為主管機關核准之所有國外期貨市場之商品。
8.因期交所未提供停損或觸價的委託方式，本智慧單的功能為交易人自行在電腦設定後方可使用，如遇電腦未正常的開啟或運作仍有可能導致智慧單無法執行之風險，投資人應自行負責，本公司不負任何法律責任。
留言列表
